第２回では、「投資ポートフォリオ」と「事業ポートフォリオ」、それぞれの具体的な仕組みと考え方を、図やツッコミを交えてじっくり解説します！
投資ポートフォリオってどうなってるの？
まずは、投資の世界から。
投資ポートフォリオって、簡単に言えばこうです。
資産の組み合わせで、リスクを抑えつつリターンを狙う戦略。
でも、ここで大事なのが…
組み合わせ方によって、全体の成績が大きく変わるってこと。
たとえば：
- 株式100％：上がれば嬉しいけど、暴落すると涙目(´；ω；｀)
- 債券50％・株式50％：ちょっと地味だけど安定感あり
- 株30％・債券40％・REIT20％・現金10％：まるで栄養バランスのとれたお弁当
でも、これ…どう決めればいいの？
ここで登場するのが、かの有名な「現代ポートフォリオ理論（MPT）」です。
「リスクとリターンの関係を数学的に最適化しましょう！」って理論で、ノーベル経済学賞も取ってるやつ。
効率的フロンティア、見たことある？
ポートフォリオの世界では、こんな図がよく出てきます： 効率的フロンティア（ASCII版）
リターン
▲
|
| ★ ← フロンティア上の最適ポートフォリオ
| ★
| ★
| ★
|_________________________▶ リスク（ばらつき）
▲
無リスク資産
この「★」の並びが、“リスクの割にお得な”組み合わせたち。
つまり、「せっかくならこの中から選ぼうよ」っていう、合理派の極みです。
で、ポイントはこれ：
- 個別資産だけじゃなく、相関関係が大事！
- 「株と債券は逆に動くことが多い」＝組み合わせるとお互いを補える
- 「全部同じ動きの資産ばかり」＝分散になってない！（意味なし！）
具体的な使い方：個人編・プロ編
- 個人投資家：老後資金、住宅資金、教育費など目標別にバランス設計
- 機関投資家：年金、保険、大学基金など超長期＆大金を動かす人たち
- 資産運用会社：ファンド作って「こんな配分どう？」って提案してくれる
キョウ的には…
「投資って、ギャンブルじゃなくて“設計図”なんだなぁ」って感じた瞬間でした。
事業ポートフォリオって何をどう見るの？
一方、企業の経営で使われるのが、「事業ポートフォリオ」。
これも要するに：
ウチの会社、いろんな事業やってるけど、
今どれが育ってて、どれが微妙で、
この先どこに力入れる？っていう戦略の話。
たとえば：
- スマホ事業：売上デカいけど伸び悩み
- ヘルスケア事業：まだ赤字だけど、未来はありそう
- 玩具部門：ちょっと古くて、最近は売れ行きイマイチ…
こういうのを分析して、
- 育てる？
- 撤退する？
- 他の事業で支える？
みたいな判断をするためのツールです。
BCGマトリクスってやつ、登場
この分析でよく使われるのが「BCGマトリクス」。はい、きました、コンサル界の定番！ BCGマトリクス
この4象限にそれぞれの事業を当てはめて、
- 「花形」には投資して成長！
- 「金のなる木」からはしっかり利益！
- 「問題児」は育てる？見極める？
- 「負け犬」は…ごめんなさい、撤退？
って感じで、会社の“体質改善”をしていくんですね。
M&Aにも役立つんです
事業ポートフォリオの考え方って、
「何を買って、何を売るか」っていうM&Aにも直結します。
キョウ的にはこれ、戦隊モノのメンバー選びみたいなイメージでした。
・レッド：頼れるエース → 金のなる木
・ブルー：頭脳派で伸び代あり → 問題児
・ピンク：癒し系だけどコスト高め… → 負け犬？（ごめん）
…うん、現場はもっとシビアですけどね（＾＾；）
ビジネス活用のヒント
この2つのポートフォリオ、実はけっこう通じるところがあります。
- 分散してリスクに備える
- 状況に応じて構成を見直す
- バランスよく育てる / 取捨選択する
投資でも、経営でも、そして実は日常でも。
「1個に頼らず、うまく組み合わせて、ちゃんと管理しようぜ」っていうのが、ポートフォリオの根本なんですね。
次回予告：よくある誤解と、小市民でも使える“ポートフォリオ思考”
さて、次回はいよいよ仕上げ編。
・ポートフォリオって、リストのことじゃないの！？
・分散すればリスクはゼロ？
・一度決めたら放置でOK？
…みたいな「よくある勘違い」をバッサリ斬りつつ、
小市民でも明日から使える「ポートフォリオ的発想術」をお届けします！
あと、今回は出てこなかった“スキルポートフォリオ”とかも掘り下げる予定なので、フリーランスや転職組の方も必見です！
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